Quanto maior o risco, maior deve ser o retorno exigido.
A Daskapital aconselha os investidores a definirem uma rentabilidade exigida mínima com base na notação de risco a que deve acrescentar uma taxa de rentabilidade que beneficiaria caso decidisse investir sem risco.
Para auxiliar os investidores, a Daskapital propõe uma Taxa Indicativa Mínima (Tmin), calculada como:
Taxa_indicativa_mínima (Tmin) = taxa_isenta_de_risco + taxa_risco
A taxa_isenta_de_risco representa a taxa de juro de um investimento isento de risco e para o efeito é utilizada a yield das obrigações do tesouro alemãs de maturidade a 2 anos verificadas no último dia útil do trimestre anterior. Para o efeito são consultadas as yields destas notas do tesouro no site do Deutsche Bundesbank. Pode consultar aqui.
A taxa de risco representa uma estimativa de perdas sobre o projeto de financiamento colaborativo. Para este cálculo é assumido a probabilidade de incumprimento por nota de score calculado pela Iberinform e assumindo perdas a 100% em caso de incumprimento. As atuais estimativas de probabilidade de incumprimento por nota de score são representadas na seguinte tabela:
Exemplo:
Para um crédito de notação 5 em jan/2025 →
taxa_isenta_de_risco = 2,09% + taxa_risco = 2,5% = Tmin = 4,59%
Se precisar de algum esclarecimento adicional, entre em contacto conosco através de support@daskapital.eu.
