Ouvimos falar da Euribor constantemente, mas afinal o que é a Euribor e como influência a nossa vida? E quando investimos em crowdfudning, também somos impactados pelas Euribor?
O que é a Euribor
A Euribor, ou Euro Interbank Offered Rate, é um termo frequentemente utilizado nos media, mas nem sempre bem compreendido na sua totalidade.
A Euribor é, na prática, uma taxa de referência que é amplamente utilizada no mercado financeiro europeu e que influencia diretamente as taxas de juros numa variedade de produtos financeiros, desde o crédito habitação até a diversas soluções de investimentos e poupança.
A Euribor é uma taxa de juros média, calculada com base nas taxas praticadas pelos principais bancos europeus quando emprestarem dinheiro entre si. A sua variação é diária e é influenciada por uma série de fatores, incluindo as políticas monetárias do Banco Central Europeu, a oferta e procura de crédito no mercado interbancário e as condições económicas em geral da Eurozona.
Como é apresentada a Euribor e como ela varia
Existem diversas taxas Euribor, com diferentes prazos de vencimento, que servem como referência para diferentes produtos financeiros e estão diretamente correlacionads com os prazos médios desses produtos. As taxas mais comuns são a Euribor a 1 mês, 3 meses, 6 meses e 12 meses. Cada uma dessas taxas influencia os custos de empréstimos e o retorno de investimentos de forma distinta. Por exemplo, os créditos habitação de taxa variável são frequentemente indexados à Euribor 3 meses, 6 meses ou mesmo 12 meses, o que significa que o valor das prestações pode variar de acordo com as flutuações dessas taxas. Neste caso, a Euribor escolhida está relacionada com a periodicidade da atualuzação das taxas de juro a vigorarem para o periodo seguinte. Assim, um empréstimo indexado à Euribor 6 meses, deverá manter a taxa de juro por um periodo de 6 meses. Findo esse periodo, a Euribor 6 meses é de novo consultada e é fixada uma nova taxa de juro para os próximos 6 meses.
A Euribor também afeta a rentabilidade de diversos produtos de investimento. Depósitos a prazo, certificados de depósito e fundos de investimento que têm seus retornos indexados, direta ou indiretamente, à Euribor podem oferecer rendimentos mais altos quando essa taxa está em ascensão, e vice-versa.
As taxas Euribor podem ser consultadas facilmente e a qualquer momento em vários websites de especialidade. Pode consultar a Euribor atual e o seu histórico nesta hiperligação.
Rentabilidade dos seus investimentos na Daskapital
Ora, se os bancos se financiam em média ao valor das Euribor então, vem daí a razão pelo que as taxas de rentabilidade dos produtos de poupança não sejam muito interessantes, dado que um banco não necessita de oferecer mais do que isso para obter capital.
O que a Daskapital propõe é algo diferente! Ao invés de arrecadar fundos dos depositantes ou de outros empréstimos e depois emprestar com uma margem às empresas, tal com os bancos fazem, na Daskapital são os investidores que ficam com a margem dos empréstimos concedidos.
Além disso, através do sistema de alocação de investimentos, são os investidores que definem as taxas de juro a cobrar. Cada investidor define diretamenet quais os valores de retorno exigidos e por isso, as taxas de rentabilidades serão substancialmente mais interessantes. De recordar que a Daskapital sugere, na sua plataforma, valores mínimos de retorno que os investidores devem exigir.
Se as Euribor subirem, a rentabilidade na Daskapital fica menos interessante?
Não. Na verdade, a um incremento das taxas Euribor deverá corresponder um aumento proporcional das taxas de rentabilidade na Daskapital.
De forma indireta, as taxas Euribor correspondem ao evoluir do custo do dinheiro. Assim, uma subida das taxas Euribor reflete-se também nas rentabilidades dos diversos produtos financeiros, nomeadamente os custos de financiamento dos estados que são comumente considerados como investimento sem risco.
Na sua fórmula de recomendação de rentabilidades mínimas exigidas para investidores, a Daskapital utiliza as yields das obrigações do tesouro alemão como referência para um investimento sem risco a que posteriormente acrescenta o custo do risco específico do investimento em causa. Assim, uma subida do custo do dinheiro reflete-se de forma imediata na recomendação de rentabilidades mínimas da Daskapital e ao mesmo tempo uma exigência superior à taxa de juro dos projetos de financiamento dos promotores de crowdfunding.
Perguntas frequentes
A Antecipação de Faturas é uma solução de crowdfactoring, para financiamento de curto prazo, que permite às empresas antecipar o pagamento de faturas a receber, obtendo liquidez imediata. A Antecipação de Faturas é gerida pela sociedade Daskapital España S.L., subsidiária da Das Kapital Lda.
Na modalidade de financiamento colaborativo Antecipação de Faturas, as empresas publicam os créditos que detêm sobre os seus clientes na plataforma Daskapital e os investidores competem entre si para comprar, a desconto, uma parte ou a totalidade da fatura. Através de um processo de leilão, definem o montante que desejam investir e a rentabilidade mínima que exigem, e as empresas serão financiadas pelo conjunto de investidores que exigir a menor taxa de juro.
Na data de vencimento da fatura, os devedores (clientes da empresa) efetuam o pagamento do crédito, devolvendo o capital investido aos investidores. O lucro vem da diferença entre o valor investido ao vendedor da fatura e o valor recebido do pagador da fatura, que corresponde ao desconto.
O Crowdfactoring é uma modalidade de financiamento colaborativo em que as empresas podem antecipar o recebimento de créditos que detenham sobre os seus clientes por meio de plataformas online, como a Daskapital.
Neste modelo, os investidores compram faturas (parcial ou totalmente) com um desconto (que se traduz numa taxa de rentabilidade) antecipando o seu valor às empresas. Assim, as empresas recebem o financiamento de que necessitam de forma rápida, enquanto os investidores obtêm um retorno financeiro ao adquirir o direito de receber o pagamento do valor da fatura (parcial ou total) no prazo de vencimento.
A Antecipação de Faturas oferece vantagens tanto para investidores como para empresas.
Para investidores, permite diversificar a carteira com investimentos de curto prazo e rentabilidades acima da média, escolhendo as faturas em que investir (e consequente nível de risco e maturidade) e a taxa de rentabilidade mínima que exigem, com segurança e transparência garantidas pela Daskapital, que analisa e verifica a solvência dos pagadores das faturas fornecidas pelos cedentes.
Para empresas, garante liquidez imediata sem recorrer à banca, permitindo financiarem-se a taxas de juro ainda mais baixas, caso estejam a ceder créditos sobre empresas de menor risco do que elas próprias, pois o risco associado, percebido pelo investidor, é o do devedor da fatura.
Pode ser utilizado pelas empresas como forma de equilibrar o nível de risco e maturidades das suas contas a receber.
Cada pedido de financiamento ou oportunidade de investimento é sujeito a uma análise rigorosa de risco feita pela Daskapital antes de ser disponibilizado na plataforma, com base em:
- Dados contabilísticos, financeiros e comerciais fornecidos pelos promotores das empresas;
- Informação de crédito da Iberinform (Atradius Crédito y Caución), como rácios, informação sobre incidentes , ações judiciais e outros dados independentes;
- Modelos analíticos e estatísticos (score e limite de crédito);
- Verificação documental e, em alguns casos, verificação da veracidade das informações fornecidas, entre outras diligências.
A Daskapital exige garantias reais e pessoais e só publica projetos que cumpram os critérios mínimos de risco e rentabilidade justa. Todas estas informações são divulgadas e disponibilizadas em cada pedido de financiamento ou oportunidade de investimento.
Se precisar de mais esclarecimentos, contacte-nos através de support@daskapital.eu.
