Oímos hablar del Euribor constantemente, pero ¿qué es el Euribor y cómo influye en nuestras vidas? Y cuando invertimos en crowdfunding, ¿también nos impacta el Euribor?
Qué es el Euribor?
Euribor, o Euro Interbank Offered Rate (por sus siglas en inglés), es un término muy utilizado en los medios de comunicación, pero no siempre bien comprendido en su totalidad.
El Euribor es, en la práctica, un tipo de referencia muy utilizado en el mercado financiero europeo y que influye directamente en los tipos de interés de una variedad de productos financieros, desde el crédito inmobiliario hasta diversas soluciones de inversión y ahorro.
El Euribor es un tipo de interés promedio, calculado en base a las tasas que cobran los principales bancos europeos cuando se prestan dinero entre sí. Su variación es diaria y está influenciada por una serie de factores, entre ellos las políticas monetarias del Banco Central Europeo, la oferta y demanda de crédito en el mercado interbancario y las condiciones económicas generales de la Eurozona.
Cómo se presenta el Euribor y cómo varía?
Existen varias tasas Euribor, con diferentes plazos de vencimiento, que sirven de referencia para distintos productos financieros y están directamente correlacionados con los plazos medios de estos productos. Las tasas más comunes son Euribor a 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses. Cada una de estas tasas influye de manera diferente en los costos de endeudamiento y en el rendimiento de las inversiones. Por ejemplo, los préstamos hipotecarios a tipo variable suelen estar indexados al Euribor a 3 meses, 6 meses o incluso 12 meses, lo que significa que el valor de las cuotas puede variar en función de las fluctuaciones de estas tasas. En este caso, el Euribor elegido está relacionado con la frecuencia de actualización de los tipos de interés vigentes para el siguiente periodo. Por tanto, un préstamo indexado al Euribor a 6 meses deberá mantener el tipo de interés durante un periodo de 6 meses. Pasado este plazo, se vuelve a consultar el Euribor a 6 meses y se fija un nuevo tipo de interés para los 6 meses siguientes.
El Euribor también afecta a la rentabilidad de varios productos de inversión. Los depósitos a plazo, los certificados de depósito y los fondos de inversión que tienen su rentabilidad indexada, directa o indirectamente, al Euribor pueden ofrecer rentabilidades más altas cuando este tipo sube, y viceversa.
Los tipos del Euribor se pueden consultar fácilmente en cualquier momento en diversos sitios web especializados. Puedes consultar el Euribor actual y su histórico en este enlace.
Rentabilidad de tus inversiones en Daskapital
Ahora bien, si los bancos se financian en promedio al valor del Euribor, entonces esta es la razón por la cual las tasas de rentabilidad de los productos de ahorro no son muy interesantes, dado que un banco no necesita ofrecer más que eso para captar recursos financieros.
Lo que propone Daskapital es algo diferente! En lugar de recoger fondos de los depositantes u otros préstamos y luego prestarlos con un margen a las empresas, como hacen los bancos, en Daskapital son los inversores quienes se quedan con el margen de los préstamos concedidos.
Además, a través del sistema de asignación de inversiones, los inversores definen las tasas de interés a cobrar. Cada inversor define directamente los valores de rentabilidad requeridos y por tanto, las tasas de rentabilidad serán sustancialmente más interesantes. Vale recordar que Daskapital sugiere, en su plataforma, valores mínimos de rentabilidad que los inversores deben exigir.
Si la Euribor sube, la rentabilidad de Daskapital será menos interesante?
No. De hecho, un aumento de los tipos Euribor debe corresponder a un aumento proporcional de las tasas de rentabilidad de Daskapital.
Indirectamente, las tasas Euribor corresponden a la evolución del costo del dinero. Así, una subida de los tipos del Euribor también se refleja en la rentabilidad de diversos productos financieros, entre ellos, los costes de financiación de los estados, que comúnmente se consideran como una inversión libre de riesgo.
En su fórmula para recomendar a los inversores los rendimientos mínimos exigidos, Daskapital utiliza los rendimientos de los bonos del Tesoro alemán como referencia para una inversión libre de riesgo, a la que posteriormente añade el coste del riesgo específico de la inversión en cuestión. Así, un aumento del coste del dinero se refleja inmediatamente en la recomendación de Daskapital de rentabilidades mínimas y al mismo tiempo en una exigencia superior al tipo de interés para los proyectos de financiación de los promotores del crowdfunding.
